Любой трейдер хочет знать, где находится дно или вершина тренда. Хотя, на первый взгляд, решение этой проблемы кажется простым, на самом деле это легче сказать, чем сделать
Любой трейдер хочет знать, где находится дно или вершина тренда. Хотя, на первый взгляд, решение этой проблемы кажется простым, на самом деле это легче сказать, чем сделать.
Предсказание того, завершилась ли волновая последовательность или мы просто наблюдаем откат тренда, это в больше степени искусство, чем наука.
В таких ситуациях использование нескольких источников информации обычно помогает избежать потенциально ложных сигналов и сохранить наш депозит только для тех ситуаций, которые обещают нам оптимальное соотношение риска к прибыли. Помня об этом, мы поговорим в нашей статье об совместном использовании двух совершенно разных индикаторов – Индекса среднего направленного движения (ADX) и Параболического стопа и разворота (PSAR). Комбинирование этих индикаторов поможет нам создать систему, которая позволит открывать позиции как можно ближе к вершине или дну.
Для начала давайте рассмотрим оба индикатора по отдельности и проанализируем их характеристики.
ADX (Индекс среднего направленного движения).
ADX представляет собой систему следованию тренду, разработанную Уэллесом Уайлдером. Хотя этот индекс может использоваться самостоятельно, обычно его применение на практике вместе с индикатором DMI. Он используется для определения рыночного тренда.
Поэтому нам придется вкратце рассказать о механизме функционирования индикатора DMI. Он состоит из двух линий DI + и DI -
Принцип применения индикатора следующий: вы открываете длинную позицию, когда DI + пересекает вверх линию DI-. Вы открываете короткую позицию, когда DI – пересекает вверх DI +.
Пересечение DI+/DI- дает нам сигналы на вход и выход. Однако, если эти сигналы используются обособленно они очень часто бывают ложными, что приводит к частым двойным убыткам. Таким образом, в качестве фильтра для этих сигналов используется индикатор ADX.
ADX является составной частью системы, разработанной Уайлдером. Индикатор сигнализирует о том, что рынок готов к изменению направления движения. Комбинируя его с DI, мы избегаем ненужных убытков. ADX помогает нам определить существует ли на рынке тренд или нет, а также информирует вас о том, в какой стадии тренда мы находимся – он только начался или уже заканчивается. Он дает нам информацию о состояниях рынка, когда тренда не наблюдается, а также о разворотах и возобновлении движения по тренду.
Однако ADX не позволяет определить силу тренда и его направление.
На графике 1 красной линией обозначен DI -, голубой линией обозначен DI +, тогда как зеленая линия это ADX. На уровне 20 проведена горизонтальная линия для индикатора ADX, так как по правилам рост индикатора выше уровня 20 означает формирование тренда.
Рисунок 1
Таким образом, если мы будем внимательно наблюдать за линиями DMI, то это даст нам правильную картину тренда и позволит открывать позиции в верном направлении. Красной линией мы обозначили на графике ситуацию, когда –DMI выше +DMI, что свидетельствует о нисходящем тренде. Голубой линией мы обозначили ситуацию, когда +DMI выше –DMI, что свидетельствует о восходящем тренде.
Также видно, что на графике есть территория, когда линии DMI часто пересекаются друг с другом. Это как раз та ситуация, которая может привести нас к двойным убыткам, и когда ADX дает нам надежный фильтр. Этот индикатор показывает начало формирования тренда, когда его линия начинает двигаться с минимумов вверх. В идеальном варианте при анализе возможного входа, ADX всегда должен быть направлен вверх.
Также он поможет нам определить моменты окончания тренда.
Разворотные точки рынка можно определить, когда DI+/DI разворачиваются на верхних или нижних экстремумах, после чего следует разворот вниз индикатора ADX. Этот сетап часто совпадает с разворотом рынка.
Таким образом, для выхода должны сформироваться следующие условия: 1) линии DI+/DI- должны просигнализировать о затухании моментума на экстремальных уровнях, развернувшись вниз. 2) они должны пересечь ADX (направленный вверх) сверху вниз. 3) Сделка закрывается, когда ADX после этого разворачивается вниз.
Последующее пересечение DI+/DI- может дать нам дополнительный сигнал о перемене тренда.
В случае существующего тренда линия DI+ сигнализирует о его переходе во флэт, после чего пересекает вниз линию ADX (которая может все еще быть направлена вверх). Подтверждением изменения тренда вниз будет разворот вниз линии ADX. После этого дополнительным подтверждением может служить пересечение линией DI+ вниз линии DI-.
Точно также в случае существующего нисходящего тренда DI- просигнализирует о переходе тренда по флэт, после чего вероятно пересечение линии ADX (которая все еще может быть направлена вверх). В качестве подтверждения изменения тренда на восходящий будет использоваться разворот вниз линии ADX. За этим должно последовать пересечение линией DI- линии DI+ вниз.
Использование ADX для выхода называется концепцией «точки разворота».
Если мы применим все эти правила к примеру (рисунок 2) , то получим следующее.
Возможность входа рассматривается, только в точке, отмеченной «А», когда ADX начинает расти снизу. Возможность выхода рассматривается, когда DMI+ достигает экстремального уровня, после чего ADX разворачивается вниз.
Хотя этот сетап является весьма надежным, мы можем использовать еще один сигнал подтверждения, поскольку обычно разворот ADX вниз случается раньше, чем последующее пересечение DI+/DI-.
Рисунок 2
Однако достаточно часто пересечение и последующий разворот ADX вниз происходит намного после того, как цена уже прошла достаточное расстояние с момента изменения тренда. То есть мы теряем часть прибыли.
Именно с целью сократить это отставание, мы решили усовершенствовать эту торговую тактику, введя в нее индикатор PSAR, которые обеспечит нам более своевременными сигналами на вход.
PSAR
Параболический SAR также был разработан Уэллесом Уайлдером для использования на трендовых рынках. Автор этого индикатора рекомендовал сначала идентифицировать тренд, и только после этого использовать PSAR для торговли в направлении тренда.
Индикатор устанавливает на графике точки в направлении тренда, которые используются для следования ему. Эта система часто называется разворотной и ее чаще используют для установки стопов, чем для определения направления тренда.
Интерпретация.
Если тренд является восходящим, покупаем, когда SAR сдвигается под цену. Эта точки будет уровнем стопа под текущей ценой, она будет сдвигаться вверх, пока стоп не активируется (т.е. цена не упадет ниже уровня стопа).
Если тренд является нисходящим, продаем, когда SAR оказывается над ценой. Это будет уровень стопа над текущей ценой, он будет сдвигаться вниз каждый день, пока не будет активирован (когда цена окажется выше уровня стопа).
Концепция основана на том, что, если цена растет, то и точки будут двигаться вверх, сначала медленно, затем набирая скорость вместе с интенсификацией тренда. Постепенно с развитием тренда SAR начинает двигаться быстрее, в результате точки совпадают с ценовыми уровнями. Это называется активацией уровня стопа и считается сигналом для закрытия длинной позиции.
Недостатки.
Хотя SAR хорошо работает на рынках с доминантным трендом, его использование крайне неэффективно на горизонтальных и зыбчатых рынках. Когда на рынке нет устойчивого тренда, точки прыгают вверх и вниз, определить уровни входа-выхода сложно.
На рисунке 3 мы видим пример использования этого индикатора.
Рисунок 3.
Давайте более внимательно посмотрим за поведением SAR.
Рисунок 4.
Мы открываем длинную позицию в точке, отмеченной на графике. Точка оказалась под ценой, когда начался восходящий тренд. Перемещающиеся вместе с ценой точки мы будем использовать в качестве уровней стопа. Мы можем оценить силу тренда, проанализировав расстояние между точками и ценой. При затухании тренда точки приближаются к цене.
Рисунок 5.
То же самое касается и нисходящего тренда. Короткая позиция открывается, после того, как точка перемещается под цену. Точка используется в качестве стопа. Точно также при затухании тренда цена приближается к точкам.
Комбинирование двух техник.
Итак, PSAR очень хорошо работает на трендовых рынках и дает отличные сигналы при ярко выраженных трендах. Чем ближе тренд к кульминации, тем ближе к нему точки индикатора. Это как раз то, что нам надо.
Таким образом, когда параболический индикатор ближе к ценам и когда формируется сетап «разворотной точки» по ADX у нас появляются все составляющие для прибыльной сделки.
Даже при небольшом противо-трендовом движении произойдет пересечение параболика и будет получен сигнал для входа.
Эти сигналы обычно генерируются еще до того как ADX разворачивается вниз.
Кроме того, мы можем использовать PSAR для идентификации выходов. Позиция закрывается, когда точка индикатора оказывается на другой стороне.
На графике 6 мы видим 2 примера изменения тренда в короткую и длинную сторону.
Вход, стоп и выходы отмечены в соответствии с рассмотренными правилами.
© Sunil Mangwani
