Галстук-бабочка это паттерн из арсенала торговли на колебаниях, в котором используется много средних скользящих для ловли ценовых пробоев в направлении тренда

Концепция системы

Галстук-бабочка это паттерн из арсенала торговли на колебаниях, в котором используется много средних скользящих для ловли ценовых пробоев в направлении тренда. Он был описан Дэйвом Лондри в статье «Торговля по паттерну галстук-бабочка» в Active Trader за ноябрь 2000 года. Лондри рассказал о тактике, основанной на комбинировании трех средних скользящих: простой средней скользящей SMA с периодом 10, и экспоненциальных средних скользящих ЕМА с периодами 20 и 30.

Когда рынок переходит из восходящего тренда в нисходящий (или наоборот), расстояние между средними скользящими сокращается, а затем они расходятся снова (рисунок 1). В результате паттерн на графике напоминает галстук.

В классическом сетапе необходима жесткая связка всех трех средних в середине «галстука».

В данную версию стратегии включен определенный фильтр, который требует, чтобы самая короткая и самая длинная средние скользящие находились на определенном расстоянии друг от друга во время входа.

Также в нашей системе позицию удерживается дольше, чем в оригинальной системе Лондри.

Вот список модификаций в к системе:

1) Все три средних это простые средние скользящие.

2) Чтобы легче было ловить среднесрочные тренды, длина двух самых длинных средних была увеличена.

3) Вместо выхода через 2-6 дней (как это предложено в оригинальной статье) в нашей системе мы будем ждать, пока цена не закроется под самой медленной средней.

4) Чтобы избежать ложных движений, в оригинальной статье рекомендуется ждать небольшого отката и входить, если тренд подтвердился. В нашей системе мы заменили это правило на следующее: вход будет осуществляться только в том случае, если самая быстрая средняя скользящая развернулась вверх, что указывает на начало трендового движения.

Как следует из последнего правила, в этой системе открываются только длинные позиции. На рисунке 1 дан пример паттерна «галстук-бабочка» и сделки по системе.

Рисунок 1. Сетап «галстук-бабочка» получил такое названия в связи с тем, что средние скользящие сходятся и расходятся. Появление паттерна сигнализирует о том, что цена входит из фазы консолидации.

Правила стратегии.

1) В системе используются SMA с периодами 10 дней, 30 дней и 50 дней.

2) Самая длинная (10-дневная) средняя скользящая должна быть выше, чем вчера.

3) Средние должны находится на графике в следующем порядке: 10-дневная должна быть выше 30-дневной, которая, в свою очередь, должна быть выше 50-дневной.

4) Расстояние между 10-дневной и 50-дневной средними должно быть в диапазоне -2.5%/+2.5% в течение по меньшей мере трех дней подряд.

5). Если все условия выполнены, то вход осуществляется на следующей день по стоп-ордеру на уровне сегодняшнего максимума + 1 цент.

Управление капиталом: Не более 20% депозита на позицию.

Начальный депозит 100.000 долларов. По умолчанию комиссия 8 долларов, проскальзывание 0.1% на сделку.

Тестовые данные: системы тестировалась по стандартному портфелю акций Active Trader, который состоит из 17 следующих акций: Apple Inc. (AAPL), Boeing (BA), Citigroup (C), Caterpillar (CAT), Cisco Systems (CSCO), Disney (DIS), General Motors (GM), Hewlett Packard (HPQ), International Business Machines (IBM), Intel (INTC), International Paper (IP), J.P. Morgan Chase (JPM), Coca Cola company (KO), Microsoft (MSFT), Starbucks (SBUX), AT&T (T) и Wal-Mart (WMT). Источник данных: данные скорректированные на слияния и выплату дивидендов от wwwyahoo.com

Тестовый период: ноябрь 1997 года – октябрь 2007 года.

Результаты тестирования.

После первого теста выяснилось, что экспозиция системы составила 35%, что нельзя назвать очень рентабельным, хотя система и показала некоторые хорошие итоги, такие как соотношения прибыли к риску (например, соотношение годового возврата и максимальной просадки 8.8%). Тогда было принято решение увеличить объем позиции до 20%.

После этого рыночная экспозиция выросла до уровня, соответствующего среднему уровню систем следованию тренду (около 50%), при этом соотношение прибыли к риску оказалось даже лучше и составило 9.5%.

Кривая депозита (рисунок 2) также соответствует кривой депозита систем следованию тренду, также как и коэффициент выплаты выше 3. Прибыльные позиции удерживались примерно в пять раз дольше, чем убыточные, а прибыль на сделку оказалась впечатляющей.

Рисунок 2. Кривая депозита. Прибыльность системы оставляет желать лучшего.

Рисунок 3. Просадки портфеля. Плюс системы это ее уровень риска. Просадки очень небольшие.

Самая большая просадка (-16.4%) является достаточно умеренной (рисунок 3). Особенно, если сравнить ее с максимальной просадкой для стратегии долгосрочного инвестировании «покупай и держи», которая составила -60%. Один год работы по системе был убыточным (2002), однако ему предшествовали два года почти с нулевой прибылью (рисунок 4).

Рисунок 4. Годовые возвраты. Только один год был убыточным, хотя ему предшествовали два года с очень символической прибылью.

Самый длинный флэтовый период составил 470 свечей и пришелся на 2000-2003 годы (рисунок 5).

Рисунок 5. Свечи от предыдущего максимума кривой депозита.

Однако относительно низкий риск как параметр системы достигнут за счет снижения прибыльности. Общий возврат составил 155% против 384% при использовании стратегии «покупай и держи», годовая прибыль составила 9.8% против 17.1%,

Основная часть прибыли была получена в периоды, в которых наблюдались V-образные развороты и на начало трендовых движений (2003- 2005).

Система оказалась очень привередливой, за тестовый период было заключено всего 172 сделки. Однако в связи с этим торговые затраты оказались очень незначительным (общий размер комиссий меньше 2.800 долларов).

На рисунке 6 показано распределение прибыли, и эти данные весьма интересны. Не удивительно, поскольку система является трендовой, что значительная часть прибыли получена по акциям AAPL, BA, CSCO. Однако третьими в списки идут акции GM, которые отнюдь не находились в многолетних восходящий трендах за тестовый период. Это указывает на то, что система эффективна для идентификации V-образных разворотных сетапов в волатильном окружении Во время тестового периода на графике GM как значительное количество подобного рода сетапов.

Рисунок 6. Несмотря на то, что акции GM не сильно выросли за тестовый период, их волатильность сделала акции компании одним из наиболее привлекательных объектов инвестирования.

Заключение.

Система, сконструированная на основании паттерна «галстук-бабочка» принесла смешанные результаты. Риск торговли по системе небольшой, однако также небольшими являются и прибыли. Поскольку система предназначена для волатильной ситуации на рынке, выбор соответствующих инструментов для торговли по ней представляет собой очень важный элемент работы системы.

Итоги тестирования системы.

Легенда рисунка:

Net profit — Профит по итогам тестового периода за исключением комиссий.
Exposure — Часть кривой депозита, где отображены длинные и короткие позиции в противоположность наличности.
Profit factor — Валовая прибыль деленная на валовый убыток.
Payoff ratio —Средняя прибыль прибыльных сделок деленная на средний убыток от убыточных сделок.
Recovery factor – Средняя прибыль, деленная на максимальную просадку.
Max. DD (%) — Максимальная просадка депозита.
Longest flat period — Самый длинный период в днях между двумя пиками на графике кривой депозита.
No. trades — Количество сделок.
Win/loss (%) — Процент прибыльных сделок.
Avg. profit — Средняя прибыль для всех сделок.
Avg. hold time — Средний период, который удерживается позиция.
Avg. profit (winners) — Средняя прибыль для прибыльных сделок.
Avg. hold time (winners) — Среднее время, которое удерживались прибыльные сделки.
Avg. loss (losers) — Средний убыток для убыточных сделок.
Avg. hold time (losers) — Среднее время, которое удерживается убыточная сделка.
Max consec. win/loss — Максимальная последовательность прибыльных и убыточных сделок.

Еще по этой теме: Статья Д. Лондри Торговый паттерн "Галстук-бабочка"

© Active Trader