Элементы технического анализа. Применимость
В ходе нашего общения у многих читателей сложилось впечатление, что я начисто отрицаю технический анализ. Это не совсем так, точнее – совсем не так. Чтобы мое отношение к нему стало понятным, приведу пример.
Читал как – то замечательный н/ф рассказ (уже не помню автора и названия). Там у выпускников колледжа проводился выпускной экзамен (на выживание). Ребята делились на отряды, могли выбрать любое оружие, снаряжение и пр., и забрасывались на неисследованную планету, полную всяких опасностей, имея целью быстрее всех добраться из пункта «А» в пункт «Б». Герой рассказа, командир такого отряда, накануне испытания пришел за советом, какое оружие и снаряжение выбрать, к своему деду, старому космолетчику и разведчику. И тот посоветовал ему не брать оружия вообше, всяких там бронежилетов и пр., а взять компас, карту, спички и небольшие ножи. Все. «Вы будете беззащитны», сказал дед, -«, и вы будете это остро ощущать. Поэтому все ваши нервы, органы чувств, будут напряжены и готовы к тому, чтобы уклониться от опасности.» После изрядных сомнений, внук последовал этому совету и смог убедить в этом решении членов своей группы. Первые две группы, вооруженные до зубов бластерами, огнеметами, портативными реактивными установками, одетые в крепчайшую броню с персональными компьютерами и средствами связи, высадились на планете. Они были уверены в своей неуязвимости, поэтому шли, попивая тоник, слушая музыку и паля во все, что шевелится. Но что такое бластер против, например, облака хищной протоплазмы? Или огнемет против гигантского кремнеорганического паука? Очень быстро обе группы были уничтожены (на самом деле их экстренно эвакуировали), не пройдя теста. Разведчики третьей группы, ощущая себя буквально голыми, беззвучно скользили в зарослях, чутко реагируя на малейшую опасность, и уклоняясь от стычки даже с мелкими хищниками. И они дошли без потерь!
Занимательная история, не без подтекста. Всем начинающим трейдерам технический анализ преподносится как настоящая наука, мощный и действенный инструмент, применение которого гарантирует получение прибыли и полную безопасность при работе на финансовых рынках. На самом деле это – не так. Технический анализ, строго говоря, не является наукой, стройной системой знаний. Это, скорее, набор неких гипотез и правил, (авторами многих являются американские фермеры), который постоянно пополняется новыми элементами и правилами, часто являющимися откровенно рекламными, служащими способом продать трейдерам свои, «истинно правильные» индикаторы и торговые системы.
И вот, в решающий момент, когда перед Вами возникает очередное чудовище (а их на рынке бродит немеряно), Вы жмете на гашетку. А из ствола технического анализа вылетает «пук », и Ваши деньги «скушаны».
Можно, конечно, изучать тех анализ, но пообещать себе, что буду применять его ограниченно, или вообще не применять. Это то же самое, что брать с собой на прогулку пистолет, пообещав себе его не применять. У человека с оружием совсем другая психология, и он обязательно ввяжется в неприятности там, где безоружный человек просто пройдет мимо. Поэтому - то я и старался заронить в начинающих коллегах здоровое зерно скепсиса в отношении технического анализа.
Но вся беда в том, что ничего другого, на что мог бы хоть немного опереться трейдер, нет. Поэтому, несмотря на все эти умные рассуждения, без него (тех. анализа) не обходится ни один трейдер. И мы должны четко понимать, что это такое, и в какой степени можно ему доверять.
Технический анализ очень хорошо показывает состояние рынка в данный момент (особенно в прошлом), его «энергетическое» состояние. И, важнейшим постулатом анализа, который не вызывает сомнения, является инерционность. На самом деле это универсальный закон. То есть, никакой процесс, обладающий энергией, не может мгновенно остановиться, изменить направление и пр. И, если курс растет, он, с большей вероятностью, продолжит свой рост, чем остановится или изменит направление движения. Все. Это – главное. Но, обратите внимание на слова «с большей вероятностью». В этом – вся проблема.
Человек очень не любит вероятностные категории. И, более вероятные события, он начинает считать как абсолютно достоверные. Отсюда – слепая вера в собственные (и других аналитиков) прогнозы.
И правило здесь простое, вместо того, чтобы делать прогноз вида:
EUR/USD продолжит свой рост до 1.25
Нужно говорить примерно так:
1. EUR/USD может упасть, может вырасти, произойти это может – в любой момент, может вообще надолго остановиться.
2. Есть небольшое превышение вероятности, что EUR/USD будет какое – то время расти, и, может быть, дорастет до уровня 1.25.
И первый пункт должен быть в каждом прогнозе, на основании которого Вы планируете свою работу. Когда мне говорят – « … цена должна вырасти», я отвечаю – «цена никому ничего не должна. Что захочет рынок, то и сделает».
Что есть в распоряжении трейдера? График цены. Многочисленные индикаторы, осцилляторы, и пр. – всего – на всего производные от цены или от других индикаторов, осцилляторов, хитроумными способами отфильтрованные, сглаженные, в общем – подогнанные, чтобы ярче указывать на какую – то особенность графика цены. Сколько можно пытаться вытянуть себя за волосы? Количество их (инструментов) далеко за сотню, а все они – просто повторяют друг друга.
Постепенно я расскажу подробно об основных инструментах, которыми пользуюсь при построении торговых тактик и при практической работе на рынках.. Если Вы захотите расширить свой арсенал – Вы сделаете это самостоятельно. Но, на мой взгляд, это не имеет особого смысла.
Чтобы завершить наш разговор о применимости ТА и моем отношении к нему, отмечу, что они не только не противоречат современной методологии научного познания, но и полностью ей соответствуют.
Поясню коротко. В своей практической деятельности человек остро нуждается в прогнозировании важных для него явлений. Основными этапами решения этой задачи являются:
- комплексный системный анализ явления;
- разработка на основе анализа математической модели;
- прогноз будущего состояния явления с использованием его модели.
На этапе анализа исследуется структура явления как системы, т.е. выявляются элементы, множество их состояний и функциональных связей. По сути, решается задача классификации ( или типизации) элементов, связей и состояний. При этом часто используются методы статистического анализа ( дисперсионного, корреляционного, кластерного ...).
Технический анализ как раз и решает эту задачу применительно к финансовым рынкам, причем на самом элементарном уровне: классификация рыночных движений цены на трендовые, флэтовые и стандартные фигуры получена эмпирическим ( опытным) путем в результате многолетних наблюдений трейдеров-практиков за поведением рыночных цен, большинство из которых не имели представления о методологии научных исследований.
Однако, как бы там ни было, но первую, из перечисленных выше трех задач, технический анализ рынка вполне решает: его методы позволяют проанализировать текущее состояние рынка. На основе этого анализа трейдеры в соответствии со своими собственными "моделями рынка", выработанными в сознании в результате практического опыта, и пытаются решать задачу прогноза.
Таким образом, на сегодняшний день математической модели рыночных движений цен доступной большинству участников рынка не существует, как соответственно не существует и научно обоснованной методики прогноза рынка по такой модели.
А теперь зададим себе вопрос: случайно ли это? Ведь в наш век ученые добились выдающихся результатов в области прогнозирования многих и многих сложнейших процессов, в том числе и нестационарных случайных, к которым относится рыночный. А может быть многочисленную армию трейдеров и инвесторов преднамеренно не подпускают к этим прогностическим моделям, чтобы рынок оставался рынком? ...Ответ каждый найдет для себя сам.
Вернемся же к ТА. С большой натяжкой в качестве прогностической модели движения цены из ТА можно взять классификацию на тренд, флэт, фигуры продолжения-разворота. С натяжкой потому, что такая модель все равно не позволяет прогнозировать переходы типа: тренд(вверх) <==> тренд(вниз), тренд<==>флэт, а тем более фазы тренда ( "рождение, развитие, зрелость, смерть").
Чтобы немного развеселить Вас, приведу абсолютно правдивый случай из моей практики научных исследований рынка ( я уже как-то сообщал Вам, что несколько лет разработка модели рынка и автоматизированных "механических" торговых систем входит в круг моих интересов).
Однажды, в качестве математической модели рыночной цены я взял данные, получаемые от довольно сложного генератора (естественно программного) последовательностей случайных чисел и в режиме реального времени начал наблюдать за получающемся графиком цены. На моих глазах стали зарождаться, развиваться , затухать и переходить во флэт тренды, цена вырисовывала треугольники и пробивала их, вдруг появлялась "голова-плечи" и я поймал себя на мысли, что жду пробоя линии "шеи", да и вообще уже вовсю "торгую", планирую уровни входа и выхода ( что поделаешь, я - давно фанат рынка), опомнился через часок - да, действительно весело...
Предвосхищаю вопрос: так что же, рынок - это "датчик" случайных чисел? Так можно ли вообще говорить о каком-то прогнозе?
Можно и нужно, а главное - это всегда можно разработать модель своего будущего поведения в рынке, спланировать свои действия, исходя из величины средств, стратегических и тактических целей, своих психологических особенностей и состояния, и тем самым "случайности" рынка противопоставить рациональный план и строго ему следовать. И, поверьте, результаты не заставят себя ждать. Да, спрогнозировать рынок очень сложно, но доступно каждому выработать стратегию и тактику своего поведения в рынке, за основу такого поведения начинающие трейдеры могут взять мои рекомендации, подробно изложенные в предыдущем разделе.
Подведем итоги. К техническому анализу следует относится как и к любому методу анализа статистических данных, которые являются лишь необходимым этапом подготовки прогноза. В рамках ТА может быть решена лишь задача оценки "прошедшего" рынка, что и является областью его (ТА) применимости.
